La finance durable représente une forme d’investissement financier plus respectueuse en matière éthique, sociale ou encore environnementale. De manière schématique, elle a pour principal objectif de donner du sens à la finance. Comme le rappelle Boris Lefebvre, elle englobe plusieurs types d’investissement que nous présentons dans cet article ainsi que ses enjeux..
Les caractéristiques de la finance durable
La finance durable regroupe les différentes pratiques de la finance qui prennent en considération des critères extra-financiers comme par exemple l’environnement, l’éthique ou le social. Elle représente aujourd’hui un véritable levier pour la transformation des sociétés pour aller vers une économie plus durable et plus responsable.
On retrouve plusieurs catégories d’investissement qui s’inscrivent dans la finance durable, avec entre autres :
- l’Investissement Socialement Responsable (ISR) : ce type d’investissement prend en considération les critères sociaux, éthiques, environnementaux et de gouvernance. Ainsi, les critères financiers ne sont pas les seuls éléments pris en compte et cet investissement combine à la fois les critères de performances financières mais aussi extra-financières ;
- l’investissement vert (ou finance verte) : il s’agit d’opérations financières oeuvrant pour la transition écologique et énergétique afin de lutter contre le changement climatique. On retrouve principalement les Green bonds (ou obligations vertes) mais aussi des fonds verts qui ont pour mission de financer des projets dédiés à la transition écologique ou énergétique (gestion de déchets, de l’énergie, de l’eau…) ;
- la finance solidaire : ces placements reposent sur des critères sociaux avec pour objectif d’investir dans une économie solidaire et/ou sociale. On retrouve notamment des actions pour l’insertion à l’emploi, l’accès au logement, la solidarité internationale… Les organisations bénéficiaires de ces aides se caractérisent par une activité socialement utile.
Les enjeux de la finance durable
Il faut tout d’abord commencer par rappeler que la finance représente un ensemble de mécanismes visant à apporter les capitaux dont une économie a besoin pour fonctionner. Elle a ainsi un rôle crucial dans la richesse d’un pays ainsi que sur sa compétitivité. Toutefois, il faut également souligner que l’environnement ainsi que les ressources naturelles se raréfient. Or, il s’agit d’éléments cruciaux pour parvenir à un niveau de vie plus élevé.
C’est pourquoi la finance durable, qui vise une transition écologique socialement juste et responsable, est devenue un enjeu majeur pour l’ensemble des sociétés.
Pour ce faire, cette finance privilégie les opérations financières qui prennent aussi bien en compte les critères financiers que ceux extra-financiers, à savoir les ESG (environnementaux, sociaux et de gouvernance). Ces critères portent sur de nombreux points inhérents à l’impact sociétal et environnement des activités d’une entreprise, comme son émission de carbone, sa gestion des déchets, ses actions de protection de la biodiversité…
C’est uniquement par cette approche engagée que la finance pourra soutenir les projets sur le long terme ainsi que l’économie réelle. Les professionnels de la finance, conscients des enjeux en cours, se tournent de plus en plus vers cette forme d’investissement financier afin de répondre aux profondes mutations auxquelles est désormais soumise l’économie.