Le crowdfunding immobilier est souvent perçu comme un placement attractif, avec un rendement intéressant. Cependant, les chiffres récents montrent une augmentation significative des risques liés à ce type de financement participatif.
En 2024, le taux de défaut et les retards de remboursement ont atteint des niveaux alarmants, ce qui met en lumière une évolution du secteur moins favorable qu’auparavant. On fait le point avec Stellium Invest !
Hausse des taux de défaut dans le crowdfunding immobilier
Le dernier baromètre du crowdfunding en France, publié par Forvis Mazars et France FinTech, révèle une forte progression du taux de défaut pour les projets de crowdfunding immobilier. En effet, les pertes définitives concernent désormais entre 2 % et 4 % des projets, contre une estimation de 0 à 2 % en 2023. Cette évolution souligne une dégradation de la situation financière des sociétés porteuses de projets.
Le nombre de projets en procédure collective a également augmenté. Le baromètre semestriel indique que de nombreux projets en retard de plus de six mois à fin 2023 ont basculé en procédure collective, représentant actuellement entre 4 % et 6 % des projets en cours. En comparaison, cette proportion était comprise entre 2 % et 4 % l’année précédente. Ces procédures collectives concernent notamment des redressements ou des liquidations judiciaires des sociétés porteuses, souvent synonyme de perte pour les investisseurs.
Des retards de remboursement en nette augmentation
Les retards de remboursement dans le crowdfunding immobilier n’ont jamais été aussi importants. D’après le site HelloCrowdfunding, plus de 40 % des projets en cours ne sont pas remboursés dans les délais initialement prévus.
De plus, 25 % des projets enregistrent un retard supérieur à un an, tandis que 9 % des projets présentent des retards de plus de deux ans, une situation particulièrement inquiétante pour les investisseurs. Ces retards croissants révèlent des difficultés financières accrues pour les promoteurs et contribuent à augmenter l’incertitude autour des rendements.
Rendements bruts en hausse mais risque plus élevé
Pour compenser la baisse de la collecte depuis 2023, les plateformes de crowdfunding immobilier ont augmenté les rendements offerts aux investisseurs. Le taux de rendement moyen du secteur dépasse actuellement 11 % avant impôts, contre environ 10 % en 2023 et 9,5 % en 2022.
Cette hausse des rendements reflète un risque de plus en plus élevé. Effectivement, les plateformes doivent convaincre les investisseurs de prendre part à des projets qui présentent une probabilité plus grande de défaillance ou de retard de remboursement. En conséquence, ces taux alléchants sont assortis de risques bien réels qui doivent être pris en compte avant de s’engager.
Le crowdfunding immobilier en 2024 se trouve donc dans une situation complexe, avec des taux de défaut et de retard en hausse, ainsi qu’un rendement qui tente de séduire les investisseurs malgré les risques croissants.